Consolidated

Parent

Huntsman

Company

Guarantors

Nonguarantors

Eliminations

International LLC

ASSETS

Current assets:

Cash and cash equivalents

$

63

$

 —

$

381

$

 —

$

444

Restricted cash

 —

 —

 9

 —

 9

Accounts and notes receivable, net

29

110

1,229

 6

1,374

Accounts receivable from affiliates

971

4,236

589

(5,403)

393

Inventories

118

223

864

(2)

1,203

Prepaid expenses

20

 9

46

(7)

68

Other current assets

786

 2

175

(767)

196

Current assets held for sale

 —

 —

3,060

 —

3,060

Total current assets 

1,987

4,580

6,353

(6,173)

6,747

Property, plant and equipment, net

459

1,101

1,555

 —

3,115

Investment in unconsolidated affiliates

6,864

2,691

284

(9,555)

284

Intangible assets, net

25

 —

30

 —

55

Goodwill

(15)

82

74

 —

141

Deferred income taxes

335

 —

212

(335)

212

Notes receivable from affiliates

72

582

 —

(654)

 —

Other noncurrent assets

48

178

286

(1)

511

Total assets 

$

9,775

$

9,214

$

8,794

$

(16,718)

$

11,065

LIABILITIES AND EQUITY

Current liabilities:

Accounts payable

$

55

$

232

$

667

$

 7

$

961

Accounts payable to affiliates

4,206

518

769

(5,404)

89

Accrued liabilities

82

819

404

(774)

531

Note payable to affiliate

100

 —

 —

 —

100

Current portion of debt

13

 —

23

 —

36

Current liabilities held for sale

 —

 —

1,721

 —

1,721

Total current liabilities 

4,456

1,569

3,584

(6,171)

3,438

Long-term debt

1,964

 —

334

 —

2,298

Notes payable to affiliates

702

 —

654

(654)

702

Deferred income taxes

12

186

43

30

271

Other noncurrent liabilities

221

269

587

 —

1,077

Total liabilities 

7,355

2,024

5,202

(6,795)

7,786

Equity

Huntsman International LLC members’ equity

Members’ equity

3,639

2,210

3,765

(5,975)

3,639

(Accumulated deficit) retained earnings

(28)

3,030

100

(3,130)

(28)

Accumulated other comprehensive (loss) income

(1,191)

1,950

(1,128)

(822)

(1,191)

Total Huntsman International LLC members’ equity 

2,420

7,190

2,737

(9,927)

2,420

Noncontrolling interests in subsidiaries

 —

 —

855

 4

859

Total equity 

2,420

7,190

3,592

(9,923)

3,279

Total liabilities and equity 

$

9,775

$

9,214

$

8,794

$

(16,718)

$

11,065

Consolidated

Parent

Huntsman

Company

Guarantors

Nonguarantors

Eliminations

International LLC

ASSETS

Current assets:

Cash and cash equivalents

$

74

$

 —

$

394

$

 —

$

468

Restricted cash

—

 —

11

 —

11

Accounts and notes receivable, net

36

94

1,120

 5

1,255

Accounts receivable from affiliates

983

4,130

391

(5,131)

373

Inventories

101

210

767

(5)

1,073

Prepaid expenses

21

10

39

(11)

59

Other current assets

783

 3

170

(752)

204

Current assets held for sale

 —

 —

2,880

 —

2,880

Total current assets

1,998

4,447

5,772

(5,894)

6,323

Property, plant and equipment, net

461

1,119

1,515

 —

3,095

Investment in unconsolidated affiliates

6,364

2,268

266

(8,632)

266

Intangible assets, net

25

 —

31

 —

56

Goodwill

(14)

82

72

 —

140

Deferred income taxes

323

 —

208

(323)

208

Notes receivable from affiliates

72

569

 —

(641)

 —

Other noncurrent assets

52

189

257

(1)

497

Total assets

$

9,281

$

8,674

$

8,121

$

(15,491)

$

10,585

LIABILITIES AND EQUITY

Current liabilities:

Accounts payable

$

74

$

214

$

652

$

 6

$

946

Accounts payable to affiliates

4,019

485

697

(5,131)

70

Accrued liabilities

89

826

413

(762)

566

Note payable to affiliate

100

 —

 —

 —

100

Current portion of debt

17

 —

23

 —

40

Current liabilities held for sale

 —

 —

1,692

 —

1,692

Total current liabilities

4,299

1,525

3,477

(5,887)

3,414

Long-term debt

1,927

 —

331

 —

2,258

Notes payable to affiliates

742

 —

642

(642)

742

Deferred income taxes

12

179

33

41

265

Other noncurrent liabilities

218

278

576

 —

1,072

Total liabilities

7,198

1,982

5,059

(6,488)

7,751

Equity

Huntsman International LLC members’ equity

Members’ equity

3,616

2,216

3,641

(5,857)

3,616

(Accumulated deficit) retained earnings

(270)

2,749

(116)

(2,633)

(270)

Accumulated other comprehensive (loss) income

(1,263)

1,727

(1,211)

(516)

(1,263)

Total Huntsman International LLC members' equity

2,083

6,692

2,314

(9,006)

2,083

Noncontrolling interests in subsidiaries

 —

 —

748

 3

751

Total equity

2,083

6,692

3,062

(9,003)

2,834

Total liabilities and equity

$

9,281

$

8,674

$

8,121

$

(15,491)

$

10,585

Consolidated

Parent

Huntsman

Company

Guarantors

Nonguarantors

Eliminations

International LLC

Net cash provided by (used in) operating activities from continuing operations

$

171

$

22

$

(47)

$

(41)

$

105

Net cash provided by operating activities from discontinued operations

 —

 —

52

 —

52

Net cash provided by operating activities

171

22

 5

(41)

157

Investing activities:

Capital expenditures

(5)

(15)

(35)

 —

(55)

Cash paid to consolidated affiliates

(70)

(1)

 —

71

 —

Acquisition of business, net of cash acquired

(15)

 —

 1

 —

(14)

Increase in receivable from affiliate

(9)

 —

 —

 —

(9)

Net cash used in investing activities from continuing operations

(99)

(16)

(34)

71

(78)

Net cash used in investing activities from discontinued operations

 —

 —

(67)

 —

(67)

Net cash used in investing activities

(99)

(16)

(101)

71

(145)

Financing activities:

Net repayments on overdraft facilities

 —

 —

(1)

 —

(1)

Repayments of short-term debt

 —

 —

(2)

 —

(2)

Borrowings on short term debt

 —

 —

 2

 —

 2

Repayments of long-term debt

 —

 —

(4)

 —

(4)

Repayments of notes payable to affiliate

(40)

 —

 —

 —

(40)

Repayments of notes payable

(4)

 —

(5)

 —

(9)

Dividends paid to noncontrolling interests

 —

 —

(18)

 —

(18)

Contribution from parent

 —

 1

78

(79)

 —

Distribution to parent

 —

(7)

 —

 7

 —

Dividends paid to parent

(39)

 —

(42)

42

(39)

Proceeds from the secondary offering of P&A Business

 —

 —

44

 —

44

Cash paid for expenses of the secondary offering of P&A Business

 —

 —

(2)

 —

(2)

Net cash (used in) provided by financing activities 

(83)

(6)

50

(30)

(69)

Effect of exchange rate changes on cash

 —

 —

16

 —

16

Decrease in cash, cash equivalents and restricted cash

(11)

 —

(30)

 —

(41)

Cash, cash equivalents and restricted cash from continuing operations at beginning of period

74

 —

405

 —

479

Cash, cash equivalents and restricted cash from discontinued operations at beginning of period

 —

 —

238

 —

238

Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period

$

63

$

 —

$

613

$

 —

$

676

Consolidated

Parent

Huntsman

Company

Guarantors

Nonguarantors

Eliminations

International LLC

Net cash provided by (used in) operating activities from continuing operations

$

65

$

16

$

(13)

$

 —

$

68

Net cash (used in) provided by operating activities from discontinued operations

(7)

 —

29

 —

22